投资组合动态VaR预测模型和预测精度评价

摘要：

采用4种Backtesting检验方法,检验22个常态和时变投资组合动态VaR预测模型的风险预测精度,发现GJR-GPD-TV-Copula具有最高的投资组合风险预测精度,GJR-GPD-Copula的拟合、密度预测和组合风险预测精度都要高于GJR-SKST-Copula,且Copula模型的组合风险预测精度分别与拟合精度和密度预测精度存在较弱的正相关关系.

关键词：Monte Carlo模拟、极值理论、返回检验

所属期刊栏目：13

分类号：F830.59(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金重大项目“金融市场不同机制创新及产品创新的价值和风险关系研究”71320107002;国家自然科学基金项目“考虑生产结构的企业风险规避及其市场均衡研究”71201100

在线出版日期：2014-09-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共11页

页码：29-39