纺织公司可转债隐含波动率对内在价值影响

摘要：

可转债发行量快速增长的同时也带来了一定风险,可转债的隐含波动率为可转债定价以及风险防范提供重要观测指标.采用实证分析方法,构建二叉树模型,选取12家纺织上市公司为样本,逆向推导出可转债隐含波动率,并对可转债的理论价格与实际价格进行对比分析、论证隐含波动率与正股价格之间的关系.实证结果表明:样本公司可转债的理论价格与实际价格趋同,可转债的隐含波动率与正股股价存在正相关性,并对如何促进可转债合理定价提出建议.

关键词：可转换债、隐含波动率、价值、股票、债券市场

分类号：F832.5(金融、银行)

资助基金：武汉纺织大学研究生创新基金项目

在线出版日期：2023-12-13（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：87-91