印花税变动对上海股市的影响研究

摘要：

流动性和波动性是衡量证券市场质量的重要标志.国内关于印花税对股市影响的研究多局限于定性分析.通过对2007年和2008年两次印花税变动进行实证分析和检验,深入了解交易成本对上海股市流动性和波动性的影响.2007年印花税上调在短期内对成交量和成交金额无显著影响,股市波动性增大;2008年印花税下调使股市的流动性显著增加,这说明政府的两项措施达到了预期的效果.

关键词：流动性、Levene检验、EGarch模型、波动性

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2009-04-03（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

页码：84-85