重大供给冲击对石油市场的影响分析

摘要：

收集历史石油市场上的主要供应冲击事件，而建立 GARCH 模型是根据主要国际石油市场的数据建立的。分析供应冲击对市场波动的影响，使用非均匀色散校正事件分析方法来研究这些事件对全球主要石油市场的收益的短期影响。结果表明，大多数事件都会增加事件窗口的可变性。除伊拉克战争和墨西哥湾原油泄漏外，事件窗口中的累计超额收益显着为正，并且同一事件下所有市场事件窗口中的累积超额收益的趋势是一致的。重大事件的地理位置对附近市场的收益有重大影响。对经验结果的经济学解释为不同的石油市场参与者提供了政策建议。

关键词：石油市场、重大供给冲击、事件分析法、异方差修正

在线出版日期：2020-12-03（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

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